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jjj Zertifikate Wirtschaft
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Auszahlungsprofil am Beispiel eines
Call-Optionsscheins
Der Wert eines Calls entspricht am Fäl-
ligkeitstag der Differenz aus dem tat-
sächlichen Aktienkurs und dem per
Optionsschein gesicherten Kaufrecht
dem Basispreis. Bei einem Aktienkurs
von 110 Euro hätte ein Call-Options-
schein mit einem Basispreis von 100
Euro bei Ausübung also einen Wert von
genau 10 Euro. Man spricht hier vom
"inneren Wert"-
Bei Aktienkursen unter 100 Euro wird
das Berechnungsergebnis negativ. Der
Call hat dann keinen inneren Wert und
würde bei Fälligkeit wertlos verfallen.
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